美国加密货币银行特许审批热潮重塑全球金融准入格局

越来越多的加密货币公司正向美国银行体系的核心靠拢，申请联邦信托银行牌照的公司数量也在不断增加。

据《美国银行家》和《金融科技周刊》报道，已有十几家加密货币和金融科技公司向美国货币监理署 (OCC) 申请或获得了有条件的国家信托银行牌照。

Coinbase、Ripple、Circle 和 BitGo 最为引人注目，此外还有摩根士丹利和富达数字资产。

就在周五的新闻中，Kraken的母公司Payward也加入了这一行列。该公司宣布已向美国货币监理署提交了国家信托公司章程的申请，计划成立Payward国家信托公司（PNTC）。

根据 Payward 的声明，PNTC 将为机构客户和个人客户提供银行级别的加密货币托管和信托服务。 

更多加密货币公司正在获得美国货币监理署（OCC）的特许批准。

美国货币监理署（OCC）颁发的国家信托银行特许状赋予公司在单一联邦监管机构的监管下保管和管理资产的权力。海外机构对联邦监管的银行体系更为熟悉。

在特朗普政府的领导下，我们看到美国银行业监管机构放松了对加密货币公司的监管。

就在上个月，Coinbase获得了其国家信托公司章程的有条件批准。美国货币监理署（OCC）去年也批准了Circle、Ripple、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos的申请。

“新进入联邦银行业对消费者、银行业和经济都有好处，”美国货币监理署署长乔纳森·古尔德表示。

他在宣布首轮有条件批准时补充道：“货币监理署将继续为传统和创新型金融服务方式提供途径，以确保联邦银行体系与金融业的发展保持同步。”

2025年12月12日，OCC批准了Circle、Ripple、BitGo、Fidelity Digital Assets和Paxos的加密货币申请。Crypto.com于2026年2月获得批准，而Coinbase则于2026年4月2日获得有条件批准。

受联邦监管的加密货币托管机构可以在传统金融和基于区块链的市场之间建立更直接的桥梁。

加密货币公司竞相申请特许经营权背后的商业逻辑

对于加密货币公司而言，争取联邦特许经营权不仅仅是为了维护声誉，也是为了降低成本并直接接入金融基础设施。

多年来，加密货币公司不得不依赖合作银行来接入支付系统。但拜登政府加强了对赞助银行关系的审查，导致多家银行缩减了其业务规模，许多业内人士将此称为“扼喉行动”。

这导致许多加密货币公司面临更高的运营成本和更少的银行服务选择。

联邦特许状可以减少对外部银行合作伙伴的依赖，同时赋予公司在货币监理署 (OCC) 下的直接监管地位。 

还有哪些关键问题尚未解决？

大多数加密货币公司仍处于有条件批准阶段，这意味着它们并非完全运营的银行。安克雷奇数字银行是唯一一家作为国家信托银行完全运营的加密货币原生公司。

其他公司仍在应对资本要求、合规审查和监管检查。

另一个尚未解决的主要问题是能否使用美联储的支付基础设施。

国家信托银行特许状仅提供联邦政府的认可和监管，并不自动授予其使用美联储支付系统的权限，而这些系统对于美元在金融体系中的流动仍然至关重要。

美联储理事克里斯·沃勒表示，他正在探索为这些机构简化账户结构的可能性，但监管机构尚未宣布正式框架。

与此同时，据 Cryptopolitan 报道，今年 3 月初，美联储向 Kraken 的银行部门开放了支付渠道，使这家加密货币公司成为首家获得此类访问权限的公司。