以太坊期权市场看跌交易正在增加

　　尽管以太坊期权市场呈现看涨占优的结构，但看跌交易正在增加，市场对短期下行风险的对冲操作有所加强。

　　截至6日上午9时，据CoinGlass统计，以太坊期权未平仓合约总额为59.4亿美元，较前一日(57.8亿美元)增长约2.8%。未平仓合约构成中，看涨期权占63.94%，看跌期权占36.06%。

　　以太坊期权交易额约为5.56亿美元。具体来看：Deribit为1.04亿美元，CME为0美元，OKX为7100万美元，Binance为1.01亿美元，Bybit为2.81亿美元。

　　以24小时交易量计，看涨期权占42.98%，看跌期权占57.02%。

　　未平仓合约集中的关键行权价

　　未平仓合约最集中的合约依次为：3200美元看涨期权(12月25日·Deribit)、2500美元看涨期权(6月26日·Deribit)、2000美元看涨期权(6月26日·Deribit)。

　　24小时交易量领先的合约

　　24小时交易量居前的合约依次为：1750美元看跌期权(4月6日·Bybit)、18000美元看涨期权(6月26日·Bybit)、1850美元看跌期权(4月6日·Bybit)。

　　期权是投资者用于对基础资产价格波动进行杠杆押注，或对现有持仓进行风险对冲的衍生品。看涨期权赋予买方在未来以约定价格买入资产的权利，常用于看涨押注;看跌期权则赋予卖出权利，通常反映下跌预期。未平仓合约指市场上存续的期权合约总量，是衡量持仓累积规模的关键指标。

　　看涨与看跌期权的比例、未平仓合约与交易量的变化，常用于区分中期持仓布局与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新持仓的流入，表明市场对中期价格前景的押注活动增多，而非仅是短期交易。然而，即使未平仓合约中看涨期权占比较高，若实际交易中看跌期权比例占优，则可能同时存在为防范短期调整的防御性交易，或是对波动性的对冲需求。