自营交易公司加密货币收益在2026年第一季度翻了一番
根据 FM Intelligence 的一项最新分析，十大自营交易公司在公共区块链上追踪的加密货币支付额从 2025 年第一季度的 5530 万美元增至 2026 年第一季度的 1.151 亿美元。
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109% 的同比增长掩盖了一个更复杂的情况，该数字与 2025 年第四季度记录的 1.152 亿美元相比几乎没有变化，环比变化仅为 0.1%，这表明在经历了两年快速扩张之后，市场出现了拐点。
两家自营交易公司目前占追踪交易量的71%。
在这一群体中，增长分布并不均衡。FundedNext CFDs 同比增长 293% 至 4270 万美元，而 MyFunded Futures 增长 161% 至 3850 万美元。这两家公司合计占 2026 年第一季度前十名追踪派息总额的 70.5%。其他六家运营商则呈现相反的走势，其中 TopTier Trader 下跌 78%，FXIFY 下跌 59%，Blue Guardian 和 E8 Markets 的跌幅均达到两位数。
Prop Firm Match 编制的 2025 年赔付率排行榜显示，全年赔付总额约为 3.25 亿美元，不包括 FTMO 和 The5ers。
尽管总美元流量趋于平缓，但交易笔数仍持续攀升。2026 年第一季度，该群体共处理了 61,682 笔支付事件，较 2025 年第四季度增长 8.1%，同比增长 129%。平均支付金额从 2,020 美元降至 1,865 美元，这表明更多交易者达到了首次支付门槛，但单笔交易金额较小。
五家公司在十个月内新增经纪牌照顶层平台期恰逢幸存集团的结构性转型。2025年5月至2026年3月期间，五家自营交易公司或其创始人将受监管的经纪实体纳入其公司架构。FTMO于2025年12月1日完成了对OANDA的2.5亿美元收购，资金来自意大利联合信贷银行牵头的信贷额度。FundedNext于2025年5月在科摩罗获得牌照后推出了FNmarkets，毛里求斯和迪拜的牌照申请正在审批中。
The5ers 的创始人持有塞浦路斯证券交易委员会 (CySEC)的少数股权。 塞浦路斯证券交易委员会（ CySEC ）是塞浦路斯的金融监管机构。CySEC是欧洲主要的经纪商监管机构之一，其监管的金融法规和运营均符合欧盟金融工具市场指令（MiFID）。CySEC成立于2001年，在为外汇经纪商（此前也包括二元期权提供商 ）提供许可和注册方面发挥着重要作用。CySEC负责多种职能，其中包括监管。塞浦路斯证券交易委员会 (CySEC) 是欧洲经纪商的主要监管机构之一，其金融监管和运营均符合欧盟金融工具市场指令 (MiFID) 的要求。CySEC 成立于 2001 年，在为外汇经纪商（此前也包括二元期权提供商）提供许可和注册方面发挥着至关重要的作用。CySEC 负责多项职能，其中包括监管 已获许可的 TSG Brokers（该公司于 2026 年 1 月正式上线）。Trading Pit 已在塞舌尔金融服务管理局 (FSA) 注册了 TTP Markets，而 Seacrest（前身为 MyFundedFX）于 2026 年 2 月初停止了其自营交易业务，转而作为一家受塞舌尔金融行为监管局 (FSCA) 监管的差价合约 (CFD) 经纪商运营。FM Intelligence 估计，在 2024 年 1 月至 2026 年第一季度期间，约有 80 至 100 家自营交易公司停止了运营。
至今仍定义行业的数学FPFX Technology 的数据显示，涵盖 10 家公司 30 万个账户的挑战通过率为 14%，赔付率为 7%，平均赔付额约为账户资金规模的 4%。2025 年 7 月 Funded Unicorn 的破产案凸显了经纪基础设施正在努力解决的风险。该公司因在市场上一对一复制所有已注资头寸而遭受了高达七位数的损失。
目前尚无任何司法管辖区制定专门针对自营律师事务所的法规。 监管： 与其他高净值行业一样，金融服务业受到严格监管，以遏制非法行为和操纵。每种资产类别都有其自身的一套协议，旨在打击各自形式的滥用行为。在外汇领域，监管由多个司法管辖区的监管机构承担，但最终缺乏具有约束力的国际秩序。行业领先的监管机构有哪些？例如英国金融行为监管局（ FCA ）。捷克国家银行、塞浦路斯证券交易委员会（ CySEC）和澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）已表示将进行审查，但尚未制定具体规则。
2025 年 5 月，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 对 MyForexFunds 的诉讼被驳回，且不得再次提起。此前，一名特别主审官发现，监管机构采取了“蓄意混淆视听和逃避责任的措施”。
昨天（周二），自营交易公司E8 Markets发布公关声明，警告散户交易者注意差价合约（CFD）市场，并指出大多数参与者都会亏损。与此同时，该公司将自身描述为“金融市场SaaS教育模拟平台”，以规避监管审查。